Tendances macro

Paolo Ardoino, PDG de Tether, utilise les importants bénéfices générés par les opérations de stablecoin de Tether pour acquérir de l'or physique à grande échelle, ce qui fait de Tether l'un des plus grands détenteurs d'or au monde hors banques centrales. Cet article présente une analyse détaillée de la stratégie de Tether pour transformer les revenus des stablecoins en réserves d'or, acquérir des participations dans des sociétés de concession, et développer son token adossé à l'or, XAUT, tout en soulignant le positionnement stratégique de l'entreprise dans la macro-finance et la compétition monétaire.

Rapport quotidien Gate Research : Après une phase de ventes massives, Bitcoin a reculé d’environ 20 % sur deux semaines. Ethereum est passé sous le seuil des 2 400 USD, la structure du marché prenant une orientation baissière. Des tweets concernant C98 ont déclenché un FOMO chez les investisseurs particuliers, ce qui a entraîné une hausse de 37,03 % du token, tandis que PURR a dépassé le niveau de retracement de Fibonacci à 23,6 % et progressé de 28,37 %. JPMorgan anticipe que Warsh s’alignera sur la volonté de Trump de réduire les taux à court terme, avant de revenir à une position plus restrictive après les élections de mi-mandat ; le pessimisme des particuliers atteint un niveau extrême, ce qui augmente la probabilité d’un rebond technique ; enfin, Cboe prévoit de relancer la négociation d’options binaires afin de concurrencer directement les marchés de prédiction.

L'article explique le passage des capitaux de l'or vers le pétrole brut, analyse l'impact des crises de liquidité et des attentes de resserrement monétaire de la Federal Reserve sur les prix de l'or, et propose des recommandations concrètes pour accorder la priorité aux actifs énergétiques plutôt qu'à l'or lors de phases prolongées sur les marchés.

BTC s'est échangé entre 68 916,4 et 71 401,7 dollars au cours des dernières 24 heures, tandis que ETH a progressé dans la fourchette de 2 103 à 2 175 dollars. POOL, ETN et XNY ont enregistré des hausses respectives de 44 %, 30 % et 21 %, soutenues par des mises à jour de protocoles, l'élargissement des cas d'utilisation et les narratifs du marché. Solana Foundation a lancé la plateforme de développement SDP pour l'ère de l'intelligence artificielle ; Tether a mandaté un cabinet du Big Four pour son premier audit complet ; et la Commodity Futures Trading Commission a créé une task force dédiée à l'innovation pour définir des cadres réglementaires plus clairs sur le marché des produits dérivés aux États-Unis.

La semaine dernière, les marchés mondiaux ont adopté une posture prudente face au risque, sous l’impulsion d’anticipations restrictives de la Federal Reserve et de tensions géopolitiques persistantes. L’augmentation des rendements des bons du Trésor a mis sous pression la valorisation des actifs risqués, tandis que l’or et l’argent ont corrigé de plus de 10 % après leur envolée précédente. Le marché des crypto-actifs s’est affaibli dans le même mouvement, avec un BTC passant sous 70 000 $. Dans le même temps, le pétrole brut a fait preuve de résilience, porté par les craintes de perturbations potentielles de l’offre, et les facteurs énergétiques ont continué d’influer sur la trajectoire de l’inflation. Côté liquidité, les ETF BTC et ETH ont enregistré des sorties nettes, traduisant un ralentissement des flux de capitaux à court terme. Néanmoins, l’encours total sous gestion (AUM) est resté élevé, ce qui indique que les capitaux alloués à long terme demeurent en place. Sur la blockchain, la liquidité sur les D

Rapport quotidien Gate Research : Le 4 février, le marché des crypto-actifs a continué de subir une pression généralisée à la baisse, les principaux actifs évoluant sous tension. Sur le plan thématique, les capitaux sont restés concentrés sur les valeurs à fort bêta liées à l’intelligence artificielle et aux narratifs d’infrastructure onchain. ARC s’est fortement apprécié grâce à un regain d’intérêt pour le cadre « Rig » destiné aux développeurs d’IA. ALCH a gagné en dynamique, portée par les thématiques d’infrastructure de workflow IA et d’outils pour agents, tandis que ENSO a attiré l’attention pour son abstraction d’exécution cross-chain et son concept de couche d’exécution DeFi tout-en-un. Au niveau macroéconomique et sectoriel, le Puell Multiple est entré dans une zone de décote historique, signalant une pression accrue sur les mineurs, mais une amélioration progressive de la valeur d’accumulation à long terme. Gate Ventures a annoncé un investissement stratégique dans le réseau de paiement crypto Mesh,

Cet article ne se limite pas à relater un événement isolé. Il propose une analyse approfondie, replaçant la nomination de Walsh à la tête de la Réserve fédérale dans un récit macroéconomique couvrant quinze ans, marqué par des expérimentations monétaires, l’explosion de la dette du Trésor américain et les dynamiques politiques propres à l’ère Trump. L’article explore la trajectoire professionnelle de Walsh, son histoire familiale et sa place dans le réseau d’influence de Trump. Il analyse la combinaison de politiques mêlant baisse des taux et réduction du bilan — une stratégie qui peut sembler paradoxale, mais qui est conçue pour un contexte de dette élevée. De manière méthodique, l’article décortique la substance de la stratégie de Walsh et met en lumière les véritables contraintes qui pèsent sur ses choix.

Cet article va au-delà de l’analyse classique d’un actif unique et s’attache au nouveau paradigme de la MEME-ification des actifs. Il offre une analyse détaillée de la transformation structurelle des actifs mondiaux, portée par l’intelligence artificielle, et met en lumière la transition des cycles basés sur les fondamentaux vers des périodes très courtes, gouvernées par de grands narratifs.

Rapport hebdomadaire Gate Research : le BTC est passé sous la barre des 73 000 $ dans un contexte de désendettement continu, avec des liquidations totales atteignant 2,56 milliards de dollars ces derniers jours. L’ETH a reculé jusqu’au niveau de support clé des 2 000 $, tandis qu’un indice de prime fortement négatif traduit un affaiblissement de la demande institutionnelle. La capitalisation du marché des stablecoins a légèrement diminué et les frais de gas sur Ethereum sont restés bas. Malgré une faiblesse structurelle du marché, certains actifs ont évolué à contre-courant, notamment le meme coin chinois “我踏马来了” sur BNB Chain, WMTX porté par le narratif DePIN, et SYN soutenu par l’adoption dans l’écosystème Filecoin. Sur le plan des événements, Ripple Prime a intégré Hyperliquid, introduisant un modèle de prime brokerage pour les dérivés on-chain, tandis que Bitnomial a lancé des contrats à terme XTZ régulés. Les données on-chain montrent une nouvelle convergence entre l’offre de BTC en profit et celle en pe

L’article propose une analyse approfondie de la dualité entre le « Rho Bitcoin négatif » et le « Rho Bitcoin positif », tout en mettant en lumière la distinction fondamentale entre la déflation bénigne et la déflation maligne.

Gate Research : Entre 2025 et 2026, PayFi passe d’un outil de paiement crypto à un moteur de paiement et financier de nouvelle génération, les stablecoins atteignant une échelle significative dans les paiements à haute fréquence et transfrontaliers, et démontrant des avantages nets d’efficacité et de coût par rapport aux systèmes traditionnels. Alors que le Web2 et le Web3 poursuivent leur convergence, des acteurs comme Visa, PayPal et les néobanques émergentes s’imposent comme des passerelles majeures vers l’adoption généralisée, tandis que l’association des stablecoins, des actifs du monde réel (RWA) et de l’IA structure l’architecture de base de PayFi en rendant possible un règlement automatisé et permanent, la mobilité des actifs et la gestion des risques. À l’horizon 2026, la clarté réglementaire, la tokenisation évolutive des actifs et la maturité des systèmes financiers pilotés par l’IA constitueront les principaux facteurs du paysage concurrentiel de PayFi et de ses barrières à long terme.

Rapport quotidien Gate Research : le 6 février, BTC s'est stabilisé et a rebondi après une forte vente qui a fait chuter son cours autour de 60 000 USD, puis il consolide désormais au-dessus du seuil des 64 000 USD. ETH a suivi la tendance baissière du marché, plongeant brièvement vers 1 745 USD avant de se redresser rapidement. GT a atteint un point bas à court terme près de 6,23 USD après une correction marquée et se trouve actuellement en phase de rebond survendu, évoluant dans une structure de consolidation à bas niveau. ZEUS s'est imposé comme le centre d'attention du marché avec une hausse de 89,29 %. Les ETF crypto continuent d’enregistrer des sorties nettes, ce qui témoigne d’un net recul de l’appétit pour le risque des investisseurs institutionnels. La forte chute du cours du Bitcoin a conduit Strategy à enregistrer une perte de 12,4 milliards USD au quatrième trimestre. Parallèlement, Tether a investi 150 millions USD pour acquérir une participation dans Gold.com, accélérant ainsi son expansion dans

Rapport quotidien Gate Research : Le 9 février, le marché des crypto-actifs a amorcé une reprise instable après un choc de désendettement, caractérisée par une nette divergence structurelle des flux : le capital afflue vers le BTC, tandis que les principales altcoins restent sous pression. Le BTC a rebondi et se consolide autour de 70 000 $, seuil pivot pour l’affrontement entre acheteurs et vendeurs ; l’ETH pâtit du désendettement des whales et des ventes liées au remboursement de dettes, et pourrait tester à plusieurs reprises le seuil psychologique des 2 000 $ à court terme. Sur le plan thématique, AI Agents et les memes restent au cœur de la volatilité, avec BNKR, PIPPIN et PENGUIN en tête des performances. Dans notre section Alpha, nous mettons en avant la vision de Vitalik selon laquelle les stablecoins algorithmiques incarnent la « vraie DeFi », la thèse de Cathie Wood selon laquelle la vigueur de l’or précède celle du BTC, ainsi que l’accélération de la transformation de Tether vers un modèle de congl

Le fondateur de Real Vision, Raoul Pal, qui cumule 38 ans d’expérience dans le trading et 13 ans d’implication directe dans les cryptomonnaies, met en avant que la stratégie « HODL », combinée à des achats lors de corrections marquées du marché, est plus performante que l’essai de synchroniser ses investissements avec le marché.

Rapport quotidien Gate Research : la zone comprise entre 69 000 $ et 71 000 $ constitue le point central pour les investisseurs haussiers souhaitant confirmer la pérennité du rebond du Bitcoin. Ethereum se stabilise progressivement à des niveaux plus bas ; le MACD affiche désormais une tendance haussière et le prix se rapproche de la bande supérieure de Bollinger, ce qui traduit une reprise technique à court terme plus affirmée. Les actualités diffusées sur X ont amplifié le FOMO des investisseurs particuliers, entraînant une hausse de 32,80 % de ZKP sur les dernières 24 heures, tandis que SAFFRONFI a progressé de plus de 40 %, principalement grâce à une augmentation de l’activité de trading à court terme. La pression de vente sur le Bitcoin s’est momentanément réduite, mais une reprise durable du marché dépendra d’un regain de la demande sur le marché spot. Un projet de loi sur la structure du marché crypto pourrait être adopté dans les prochains mois, les rendements des stablecoins représentant le principal